关于4680电池、芯片短缺和利润下滑 马斯克在特斯拉电话会上说了什么？

  （原标题：关于4680电池、芯片短缺和利润下滑 马斯克在特斯拉电话会上说了什么？）

  美东时间7月20日周三美股盘后，特斯拉公布的第二季度收入和盈利增速都较一季度明显放缓，但仍高于市场预期水平。

  财报显示，这是特斯拉一年多来的首次季度利润连续下滑：特斯拉第二季度利润23亿美元，高于华尔街预期的19亿美元，但低于第一季度创纪录的33亿美元，去年同期为11亿美元。特斯拉还表示，已抛售75%的比特币。

  特斯拉CEO埃隆·马斯克在财报发布后参加了特斯拉的电话会议，并回答了分析师的提问。

  马斯克在电话会中表示，特斯拉目前的主要障碍在供应而不是需求方面，并希望降低特斯拉汽车的价格。

  特斯拉还表示，特斯拉没有必要自己制造芯片，会和供应商合作，已经使用了大量定制芯片。马斯克认为，锂正限制着特斯拉电池生产，如何提炼锂电池的关键原材料是当务之急。特斯拉的美国得州工厂将在第三季度末开始4680电池的量产。

  在谈及通胀问题时，马斯克预计通胀将在今年年底前缓解，但仍持谨慎态度。他还再次呼吁企业家们加大对锂精炼业务的投资，以缓解电池材料短缺的问题。他甚至直言，锂精炼业务就像“印钞票”一样赚钱。

  马斯克认为，尽管第二季度面临挑战，但这仍然是特斯拉历史上表现最强劲的季度之一，最重要的是，特斯拉6月份在弗里蒙特工厂和上海工厂都实现了创纪录的产量。因此，特斯拉有可能在今年下半年打破纪录。

  柏林的工厂也实现了不错的进展，在6月份实现了一周生产1000辆汽车的重要里程碑。要明确的是，特斯拉目前正在用2170电池制造汽车，特斯拉也有足够的2170电池来满足今年剩余时间内的所有汽车生产，所以并不依赖于4680电池。4680电池明年很重要，但在今年不重要。特斯拉已经在德克萨斯州安装了第二代4680电池的生产设备；即使在特斯拉已经建立的工厂，如弗里蒙特和上海，特斯拉也继续扩大产能。

  特斯拉的安全团队还引入了一项功能，即如果视觉系统检测到即将发生的碰撞，就会拉紧座椅，这在以前是没有的。特斯拉汽车可以在碰撞发生之前以100%的概率看到即将发生的碰撞，所以能拉紧安全带，还可以调整安全气囊的展开，因为汽车能够正常的看到，而不单单是感觉。这是特斯拉现在可提供的一个基本安全优势。

  投资者关系副总裁 Martin Viecha 表示，按公认会计准则计算的汽车毛利率则连续下滑至27.9%，上海产量的暂时下降对利润率(包括闲置产能和工厂重启成本)产生了重大影响，还对地区交货的构成产生了影响。此外，正如在之前的电话会议中所讨论的，特斯拉正在解决新工厂效率低下的问题，这些工厂进展顺利，但随着这些工厂上线，已经对利润率产生了影响。虽然价格持续上涨继续给特斯拉带来一定的好处，但成本结构却继续受到通胀、大宗商品和物流的影响。

  特斯拉公布能源存储部署的下降，将其归咎于半导体领域面临的挑战。该公司周三表示，芯片问题“对我们能源业务产生的影响比汽车业务更大”。

  今年第二季度，特斯拉的储能部署较去年同期下降了11%；相比之下，储能部署在第一季度同比增长了90%。特斯拉表示：

  特斯拉向其住宅和商业客户销售太阳能和储能产品，Powerwall锂离子电池用于家庭或小型商业设施，而Megapack电池用于商业和工业用途。

  特斯拉表示：“我们正在提高我们生产 Megapack 电池工厂的生产效率，以满足日渐增长的需求。”

  特斯拉能源生产和存储业务第二季度的收入从去年同期的8.01亿美元增至8.66亿美元。

  提问：半导体、电池等零部件的供应情况如何？成本上涨会影响其他工厂的盈利能力吗？

  特斯拉高级副总裁安德鲁·巴格里诺：我可接受。特斯拉从43家半导体公司采购了大约1600块独特的硅。因此，对这种规模的投资组合，挑战总是存在的。最新一代的芯片更稳定。我们仍看到较老一代半导体的供应紧张，尤其是在模拟和混合信号领域。但我们有办法解决奥斯汀和柏林工厂正在考虑的数量。在电池方面，像马斯克提到的，我们有一个不错的利润率，主要归功于我们的合作伙伴创纪录地产出。我们已在12个月的滚动基础上大幅度提高了电池产量，并与所有关键电池金属合作伙伴签订了长期合同。因此，我们没看到组件存在任何重大问题，当然，除非出现意料之外的疫情封锁。

  特斯拉首席财务官 Zachary Kirkhorn:我再补充一下关于盈利能力的问题。由于通胀和商品相关的汽车价格持续上涨，第二季度是过去几个季度以来增长最大的季度。考虑到共同的供应商或者广泛的供应链问题，它在各个工厂的分布相当均匀。我想我之前提到过去年我们正真看到了增长。第一季度增长了，第二季度上涨的速度更快。因此，当我们展望今年年底时，我们正真看到的是，我们大家都认为第三季度与通胀相关的增幅不会像第二季度那么大。但正如马斯克提到的，这里有定价不确定性的问题。我们并没有完全曝光成本的每个组成部分，因为我们确实有一些合同在身。但也有一些现货购买和一些正在重新谈判的合同。所以我们通过定价和与我们的供应商合作来管理它，但它确实继续影响着我们的财务状况。

  马斯克回避了关于全球经济衰退是否会影响特斯拉汽车需求的问题。马斯克表示：

  他说，特斯拉的许多车型都需要等待很久，其中一些车型的等待时间甚至要延长到明年，“任何需求疲软在近几个月内都不是我们考虑的问题”。

  Zach Kirkhorn 也补充道：“需求不是我们真正花时间讨论的问题。”

  特斯拉将继续提高其产量。马斯克说，公司的目标是到今年年底实现每周生产4万辆汽车，特斯拉近期的产量高点是每周生产约3万辆。

  特斯拉还表示，特斯拉没有必要自己制造芯片，会和供应商合作，特斯拉已经使用了大量定制芯片。

  同时，特斯拉也在通过改写软件、把多种功能集合起来等方式，来减少芯片使用、应对芯片供应问题。有必要注意一下的是，马斯克表示，锂正限制着特斯拉电池生产，如何提炼锂电池的关键原材料是当务之急。

  提问：在电池金属方面，锂的价格已经大面积上涨，碳钢和铝的价格慢慢的开始一下子就下降，我们可能只会在今年下半年或明年年初看到它的好处。

  埃隆·马斯克：是的。但我认为，就像大多数大宗商品一样，我们将在今年年底或明年看到价格下降的趋势。对一些大宗商品而言，锂的定价是疯狂的。我想再次敦促企业家们进入锂的提炼行业。采矿相对容易，提炼过程要困难得多。锂其实就是很常见的，几乎无处不在。但你必须把锂提炼成电池级的碳酸锂和氢氧化锂，而且纯度必须非常高。所以，现在基本上就像铸造货币一样。目前，锂加工行业的软件利润率很高。所以，我想再次鼓励企业家们进入锂提炼行业——这就像软件利润，不能输掉。他声称，锂加工能带来和软件行业一样的利润空间，“你不可能亏钱的，这就像是一张印钞票的许可证。”

  这并非马斯克第一次呼吁企业家加大锂精矿业务的投资。今年4月，马斯克曾在推特称，锂作为制造电池的关键原材料，其成本已经太高了。如果上游供应仍无法缓解，特斯拉可能会直接大规模进入锂矿开采和提炼业务。

  提问：下一个问题是，4680坡道怎么样了？Giga Texas慢慢的开始生产电池了吗？

  安德鲁·巴格里诺：是的，我们在4680上取得了进展。但现在，正如马斯克提到的，我们正在利用供应商的电池，我们有足够的数量来扩大得克萨斯州和柏林的产量。我们预计到今年年底，4680电池的每周产量将超过1000个。第二季度，在加藤，我们实现了电极工具干燥的完全自动化，实现了产量的大幅提高和利润率的改善。自3月份以来，加藤的产量每月都有35%的环比增长，全厂大部分地区的产量已达到目标，并有向这个方向发展的趋势。上个季度，在德州，电池设备已经完全安装和调试完毕，我们生产了第一批调试车组的电池。我们在德州的目标是在本季度开始生产，并争取在今年年底前使德州的周产量能够超过加藤的周产量。

  我们不能仅仅因为超过了负担能力，就任意将价格提高到某个高水平，这会导致需求直线下降。

  我们已经涨价好几次了。坦率地说，它们处于令人尴尬的水平。但是我们也有很多供应链和生产方面的冲击，我们有疯狂的通胀。

  与汽车行业的其他公司一样，特斯拉一直在提高价格，因为供应商对其产品的要求更高。伯恩斯坦研究公司的多个方面数据显示，今年6月底订购特斯拉 Model Y 超长续航版本的美国客户预计要支付约6.8万美元，比一年前订购该车型时要多支付约1.4万美元。

  提问：你觉得FSD系统的进展情况如何？特斯拉人工智能专家安德烈·卡帕西(Andrej Karpathy)的离开对时间线或潜在进展有什么重大影响吗？

  埃隆马斯克：好吧，因为安德烈自己编写了所有的代码，很自然地，事情就陷入了停滞。这是讽刺。我尊敬安德烈，他已经决定在学术层面上决定为核心人工智能做出更多贡献，然后回到独立编码的工作上来。但我们的软件人工智能小组有一个120人的团队，他们非常有才华。而且我非常有信心我们会解决完全无人驾驶的问题，而且似乎还是在今年。我知道人们喜欢这么说，它确实是史诗般的存在。今年，我们似乎都在解决完全无人驾驶的问题。

  马斯克表示，特斯拉的无人驾驶辅助系统 Autopilot 正在取得进展。特斯拉已经向超过10万名车主分发了 Autopilot 测试程序，并在该程序下驾驶了超过3500万英里。

  这比我们所知的任何一个企业的自动驾驶里程都要多，可能比其他所有公司的总和还要多。

  提问：马斯克最近在推特上说，一旦通胀降温，就要降价。你能详细解释一下你所说的“通胀降温”是啥意思，和公司降价力度会有多大吗？更广泛地说，你怎么样看待汽车的长期定价？

  埃隆·马斯克：是的。当有人订购我们的一辆车时，会有很长的等待时间，在某些情况下需要6个月；在某些情况下，可能长达一年。我们一定要预测最近一段时间内可能的通胀率是多少。这就是我们要做的。当我们正真看到通胀率有下降的迹象时，我们就不需要提高汽车价格了。汽车价格可能会略有下降，但这从根本上取决于宏观经济通胀。这不是我们能控制的。如果让我来猜测的话我会对此持保留态度，我认为通胀率将在今年年底会降低。我们当然看到大宗商品的价值有下降趋势。但你要对此持怀疑态度，做出经济预测充满了错误。

  马斯克还谈到了他在公司的角色问题：“我致力于特斯拉的长期发展。只要我能有效推进可持续发展和无人驾驶事业，我就会在特斯拉工作。”

  提问：在软件和设计创新方面，中国电动汽车制造商似乎比除特斯拉以外的西方竞争对手做得更好。特斯拉怎么样才可以确保走在这些制造商的前面，无论是在中国国内还是国外？

  埃隆·马斯克：现在，中国最好的电动汽车制造商就是特斯拉。事实上，我们正在做到最好，这要感谢我们在中国的团队。我非常尊重中国人，尤其是我们的制造商和电动汽车制造商，我认为他们将变成全球范围内不可忽视的力量。他们很聪明，也很努力。我认为任何没有他们那么存在竞争力的企业都将遭受市场占有率的下降。所以很明显，我们很尊重中国企业和他们的能力。

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